Vakuudet ovat olennainen osa monia yritysrahoitusratkaisuja. Vakuus on rahoittajalle tapa pienentää lainaan liittyvää riskiä, ja se voi vaikuttaa merkittävästi siihen, millaista rahoitusta yritys saa ja millä ehdoilla. Vakuudet voivat tuntua monimutkaisilta, vaikka niiden perusajatus on hyvin yksinkertainen. Tässä artikkelissa kerromme, mitä vakuus tarkoittaa, miksi niitä käytetään, mitä rahoittaja niissä arvioi ja millaisia vakuusvaihtoehtoja yrityksellä on.   

Miksi vakuuksia tarvitaan?  

Kun pankki tai muu rahoittaja myöntää yritykselle rahoitusta, se ottaa aina taloudellisen riskin. Vaikka yrityksen liiketoiminta näyttäisi vakaalta juuri nyt, kukaan ei voi ennustaa tulevaisuutta täysin varmasti. Yrityksen myynti voi laskea, kustannukset nousta tai markkinatilanne muuttua odottamattomasti. 

Vakuuden tarkoitus on pienentää tätä rahoittajan riskiä. Jos yritys ei pysty maksamaan rahoitusta takaisin sovitusti, vakuus antaa rahoittajalle mahdollisuuden kattaa osan jäljellä olevasta velasta. 

Riittävät vakuudet voivat parantaa huomattavasti rahoituksen ehtoja. Ne helpottavat rahoituksen saamista ja vaikuttavat suoraan siihen, kuinka paljon rahoitusta yritys voi saada, millaisella korolla se myönnetään ja millaiset takaisinmaksuajat ovat. 

Vakuus ei kuitenkaan yksin ratkaise rahoituspäätöstä. Rahoittaja arvioi aina ensisijaisesti yrityksen liiketoimintaa, taloudellista tilannetta, kassavirtaa ja todellista takaisinmaksukykyä. Vakuus onkin turvaverkko ja vain yksi osa sitä kokonaisuutta, jonka perusteella lopullinen rahoituspäätös tehdään. 

Millaisia vakuuksia yritysrahoituksessa on? 

Yritysrahoituksessa vakuudet voidaan jakaa kolmeen pääryhmään: reaalivakuuksiin, henkilövakuuteen ja julkisiin takauksiin. Yrityksen rahoitus voidaan rakentaa yhden vakuuden varaan, mutta usein käytetään useamman eri vakuusmuodon yhdistelmää. 

Reaalivakuudet 

Reaalivakuus tarkoittaa omaisuutta, jolla on mitattavaa rahallista arvoa. Reaalivakuuksia voivat olla esimerkiksi kiinteistöt, toimitilat, koneet, laitteet, ajoneuvot ja muu arvokas omaisuus. 

Myös yrityskiinnitys kuuluu reaalivakuuksiin. Se on yksi yleisimmistä pk-yritysten vakuusmuodoista. Yrityskiinnityksen avulla vakuudeksi voidaan panna yrityksen liiketoimintaan kuuluvaa irtainta omaisuutta, kuten koneita, kalustoa, vaihto-omaisuutta (varastoa) ja tietyissä tilanteissa myös myyntisaatavia. Yrityskiinnitys kohdistuu yrityksen omaisuuteen kokonaisuutena, joten jokaista yksittäistä laitetta ei tarvitse eritellä erikseen vakuudeksi. 

Henkilövakuus  

Henkilövakuudella tarkoitetaan yritysrahoituksessa käytännössä henkilötakausta. Se tarkoittaa, että yrittäjä itse tai muu ulkopuolinen takaaja sitoutuu vastaamaan lainasta henkilökohtaisesti, jos yritys ei pysty maksamaan sitä takaisin. 

Henkilötakaus on yleinen erityisesti silloin, kun yritys on vasta alkutaipaleella eikä sille ole vielä kertynyt riittävästi omaisuutta vakuudeksi. Vaikka laina myönnetään yritykselle, henkilötakaus tarkoittaa, että takaaja vastaa velasta viime kädessä omalla henkilökohtaisella varallisuudellaan. Siksi takauksen ehdot ja vastuut on aina syytä käydä huolellisesti läpi ennen allekirjoittamista. 

Julkiset takaukset 

Kaikilla yrityksillä ei ole tarjota riittävästi omia reaalivakuuksia. Tällöin rahoituksen tueksi voidaan hakea julkista takausta, joista tunnetuin on Finnveran takaus. 

Finnvera voi jakaa lainaan liittyvää luottoriskiä pankin tai muun rahoittajan kanssa. Tämä helpottaa rahoituksen saamista esimerkiksi silloin, kun yritys investoi, kasvaa tai tarvitsee käyttöpääomaa toiminnan pyörittämiseen. On hyvä muistaa, että julkinen takaus ei poista yrityksen tai yrittäjän omaa vastuuta lainasta, vaan se täydentää yrityksen omia vakuuksia silloin, kun ne eivät yksin riitä pankille. 

Voiko yritys saada rahoitusta ilman vakuuksia? 

Kaikilla yrityksillä ei ole kiinteistöjä, arvokkaita koneita tai muuta sellaista omaisuutta, jota voisi käyttää lainan panttina. Tämä ei kuitenkaan automaattisesti estä rahoituksen saamista. 

Monet rahoitusratkaisut ovat nykyään reaalivakuudettomia. Se tarkoittaa, että yritykseltä ei vaadita fyysistä omaisuutta lainan pantiksi. Tällöin rahoitus perustuu yrityksen hyvään taloudelliseen tilanteeseen, vakaaseen kassavirtaan ja luottokelpoisuuteen. Usein näissä tilanteissa vakuudeksi riittää yrittäjän tai yrittäjien henkilötakaus. 

Joissakin tilanteissa rahoitusta on mahdollista saada myös täysin ilman vakuuksia tai takauksia, mutta silloin haettavat summat ovat yleensä pienempiä ja lainan korko voi olla korkeampi. Sopiva ratkaisu riippuu aina haettavan rahoituksen määrästä, yrityksen taloudesta ja rahoituksen käyttötarkoituksesta.